💰経済・金融の基礎

お金には時間という値段がついています。複利は利息にも利息がつくしくみなので、期間が長いほど単利との差が広がります。同じ考え方を逆に使えば、将来の金額の今日の価値を求められます。

利回りを見るときは、税金を引き、物価を差し引いてはじめて、実際に増えた購買力が見えてきます。実質利回りは (1 + 名目) ÷ (1 + 物価) − 1 で正確に求め、名目 − 物価は見積もりにだけ使います。

予算とは、お金の流れを固定費・変動費・不定期の支出・貯蓄に分けて見ることで、緊急資金はその流れが途切れたときに持ちこたえるためのクッションです。緊急資金の大きさに誰にでも当てはまる正解はないので、必要な生活費と自分のリスク要因から自分で決めます。

ローンのコストは、金利だけでなく返済方法、手数料、金利変動のリスクが一緒に決めます。同じ条件なら元本を早く返すほど利息の総額は減り、比べるときは手数料まで含めた総コストで比べます。

税金は稼いだお金の全体ではなく、控除を差し引いた課税標準に、区分ごとに異なる税率でかかります。このしくみがわかれば、「年収が上がると手取りが減る」といった誤解がなぜ間違いなのかを、計算で確かめられます。

保険は、大勢が少しずつお金を出し合って、一部の人に起きた大きな損失を埋めるしくみです。加入者にとって期待値はたいてい損ですが、自分では負いきれない大きな損失を防ぐためには合理的になりえます。

株式・債券・投資信託・ETFは、お金を生むしくみもリスクの形もそれぞれ違います。構造がわかれば、広告の文句ではなく「何を買うのか」で比べられるようになります。

リスクとは、結果がどれだけぶれるか、そして失う可能性がどれだけあるかです。損失を取り戻すにはより大きなリターンが必要で、違う動きをするものを組み合わせると全体のぶれは小さくなりえますが、リスクが消えるわけではありません。

「高い利回り」と「元本保証」を同時に約束する話は、第8講で見たリスクとリターンの関係と合いません。約束された数字を自分で計算してみること、業者を公式の経路で確かめる習慣が、いちばん強い守りになります。

経済ニュースの数字は、何と比べた値か、いつ時点のものかがわかれば正しく読めます。AIがくれた金融情報も同じやり方で、出典と基準日を尋ね、公式統計と突き合わせ、自分で計算して確かめます。