사기와 과장 광고 — 숫자로 걸러 내는 법

1.경고 신호 점검표

금융 사기는 겉모습이 계속 바뀌지만, 사람을 움직이는 방식은 놀라울 만큼 비슷합니다. 큰돈을 쉽게 벌 수 있다는 기대, 지금 아니면 늦는다는 조급함, 나만 아는 기회라는 특별함을 건드립니다. 아래 항목 가운데 하나라도 해당하면 멈추고 확인부터 합니다. 여러 개가 겹치면 사기일 가능성이 매우 높다고 보는 것이 안전합니다.

특히 '원금은 보장하고 수익은 높다'는 말은 앞뒤가 맞지 않습니다. 원금을 지키려면 크게 흔들리지 않는 곳에 돈을 두어야 하고, 그런 곳은 대개 기대수익도 낮습니다. 높은 수익을 노리려면 손실 가능성을 받아들여야 합니다. 둘을 동시에 약속하는 쪽은 그 위험을 누가 떠안는지 설명하지 못합니다. 참고로 7강에서 본 예금자보호도 정해진 범위의 예금에 대한 제도일 뿐, 투자 수익을 지켜 주는 장치가 아닙니다.

• 높은 수익을 '보장'한다, 또는 '원금 보장 + 고수익'을 함께 약속한다
• 오늘만, 선착순, 마감 임박처럼 생각할 시간을 주지 않는다
• 가족에게도 말하지 말라, 비밀로 하라고 한다
• 지인을 데려오면 수당이나 보너스를 준다
• 등록·인가 여부를 물으면 얼버무리거나 해외 법인이라 괜찮다고 한다
• 개인 메신저의 '리딩방'·비공개 방으로 옮기자고 하고 매수·매도 지시를 내린다
• 곧 상장한다는 코인, 무료로 나눠 준다는 코인(에어드롭)을 미리 사라고 한다
• 금융회사·기관·지인을 사칭해 연락하고 송금이나 개인정보를 요구한다
• 원격제어 앱을 설치하라고 하거나 화면을 공유해 달라고 한다
• 출금하려면 세금·수수료를 먼저 내라고 한다

2.'월 10% 보장'을 1년으로 바꿔 보면

월 10%는 작아 보입니다. 하지만 1강에서 배운 복리로 12번 곱하면 1.1^12 ≈ 3.14, 1년에 원금이 약 3.14배가 됩니다. 연 수익률로는 약 214%입니다. 2년이면 1.1^24 ≈ 9.85배, 3년이면 1.1^36 ≈ 30.9배입니다.

이런 수익을 정말로 꾸준히 낼 수 있는 사람이라면 남의 돈을 모을 이유가 거의 없습니다. 자기 돈만 굴려도 몇 년 안에 엄청난 부자가 되고, 돈이 더 필요하면 그보다 훨씬 낮은 이자로 빌릴 수도 있습니다. 게다가 8강에서 보았듯 높은 기대수익에는 대개 큰 위험이 따르는데, 이 약속은 높은 수익과 '보장'을 함께 내겁니다. 그 자체로 모순입니다.

3.폰지 구조 — 새 돈으로 옛 사람에게 주기

폰지 구조는 실제로 돈을 벌지 않고, 나중에 들어온 사람의 돈으로 먼저 들어온 사람에게 '수익'을 주는 방식입니다. 초기 참여자는 약속대로 돈을 받으니 진짜라고 믿고 주변에 권하고, 그 소문이 새 돈을 끌어옵니다. 지인을 데려오면 수당을 주는 이유가 여기에 있습니다.

아래는 가상의 예입니다. 매달 10명이 100만 원씩 넣고, 모두에게 월 10%(10만 원)를 준다고 약속합니다. 운영자가 한 푼도 빼돌리지 않는다고 가정해도 결과는 같습니다. 4개월이 지나 새 참여자가 끊기면 남은 현금이 매달 400만 원씩 줄어, 12개월째에는 그달 지급액의 절반밖에 줄 수 없습니다. 언제든 원금을 돌려 달라는 사람이 몰리면 그 순간 무너집니다.

이 구조에서 초기 참여자가 실제로 돈을 받았다는 사실은 아무것도 증명하지 못합니다. 받은 돈은 수익이 아니라 다른 사람의 원금입니다. '나는 실제로 받았다'는 후기가 많을수록 오히려 새 돈이 얼마나 필요했는지를 보여 줄 뿐입니다.

4.골라 보여 주는 수익률과 살아남은 것만 보이는 착시

과장 광고는 거짓말 없이도 속일 수 있습니다. 가장 많이 쓰는 방법은 고르기입니다. 많이 오른 기간만 잘라 보여 주거나, 가장 낮은 지점에서 시작하는 그래프를 쓰거나, 크게 번 사람의 후기만 싣는 것입니다. 8강에서 보았듯 '평균 수익률'도 산술평균이냐 기하평균이냐에 따라 달라집니다.

살아남은 것만 보이는 착시(생존 편향)도 있습니다. 예시로 누군가 1,024명에게 가격이 오른다·내린다를 반반 나누어 보내고, 맞힌 쪽에만 다음 예측을 보낸다고 가정합니다. 다섯 번 되풀이하면 1,024 ÷ 2^5 = 32명은 다섯 번 연속 적중한 예측을 받게 됩니다. 그 32명에게 이 사람은 천재처럼 보이지만, 실제로는 실력이 아니라 동전 던지기의 결과입니다.

• 수익률의 기간은 언제부터 언제까지인가, 왜 그 기간인가
• 손실을 본 사람과 사라진 상품은 어디에 있는가
• 수수료와 세금을 뺀 값인가
• 과거 수익률을 미래의 약속처럼 말하고 있지 않은가

5.확인하는 법과 피해 직후 할 일

한국의 경우(2026년 기준), 금융감독원의 금융소비자정보 포털 '파인'에서 제도권 금융회사 조회로 그 업체가 인가·등록된 곳인지 확인할 수 있습니다. 인가나 등록 없이 원금 이상을 약속하며 돈을 모으는 행위는 유사수신행위로, 한국 법(유사수신행위의 규제에 관한 법률)으로 금지됩니다. 업체가 보내 준 링크나 전화번호가 아니라 직접 찾아 들어간 공식 경로로 확인해야 합니다. 제도와 절차는 바뀔 수 있으니 금융감독원 등 공식 안내로 확인하세요.

이미 돈을 보냈거나 개인정보를 넘겼다면 부끄러워하며 시간을 끌지 말고 바로 움직여야 합니다. 한국의 경우 112에 신고하고, 돈을 보낸 은행 등 해당 금융회사의 콜센터에 피해 사실을 알려 지급정지 같은 조치가 가능한지 바로 문의합니다. 빠를수록 피해를 줄일 가능성이 커집니다.

• 1. 추가 송금을 멈춘다 — '출금 수수료를 내면 돌려준다'는 말도 같은 사기의 연장이다
• 2. 112 신고, 송금한 금융회사 콜센터에 지급정지 가능 여부 문의
• 3. 원격제어 앱을 설치했다면 삭제하고, 비밀번호를 바꾼다
• 4. 대화 기록·입금 내역·사이트 주소를 캡처해 보관한다
• 5. '피해금을 찾아 주겠다'는 연락을 조심한다 — 2차 사기가 흔한 수법이다