贷款与信用——还款方式决定成本

1.贷款的三要素——本金、利率、期限

贷款是为了现在就用钱而支付利息的合同，可以说是从借款人的角度看第1讲的货币时间价值。决定贷款成本的基本要素是借来的钱即本金、年利率和还款期限。再加上什么时候还多少本金，也就是还款方式，实际要付的利息就确定了。

贷款利率通常以年利率表示，但还款是按月进行的。本讲和本站的贷款计算器按年利率 ÷ 12 计算月利率，每月的利息等于当月月初剩余本金乘以月利率。实际金融机构的计算可能因天数等因素略有不同，准确金额请以合同和还款计划表为准。结果四舍五入到韩元。

2.三种还款方式

到期一次还本是在期限内只付利息、最后一个月一次性还清本金的方式。本金不减少，所以每月利息相同，总利息是三种方式中最多的。等额本金是把本金按期限平均分开每月偿还，再加上当月利息一起支付的方式。本金减少得快，利息逐月减少，所以第一期还款额最大，之后越来越小。

等额本息是每月支付相同的本金加利息合计金额的方式。初期还款额中利息所占比重大，越往后本金所占比重越大。每月金额相同，做预算（第3讲）比较方便，但本金比等额本金减少得慢，总利息稍多一些。

3.用一笔假设的贷款来比较

举个例子，假设按年利率6%借12,000,000韩元、期限12个月，分别用三种方式计算。月利率是6% ÷ 12 = 0.5%。所有金额都四舍五入到韩元；等额本息的总利息是四舍五入后的月还款额乘以12再减去本金得到的值（用四舍五入前的值计算约为393,566韩元，实际还款表会在最后一期调整尾差，因此可能差几韩元）。

本金和利率相同，总利息却从390,000韩元拉开到720,000韩元。差别来自本金减少的快慢。不过总利息少的方式并不是对谁都更好。等额本金初期负担重，到期一次还本则在最后一个月需要一大笔钱。要把每月能承受的金额和现金流一起考虑。

4.不只看利率，要看总成本

比较贷款时只看标出的年利率，可能会漏掉实际成本。因为有时会有利息之外的费用，比如放款时收的手续费、担保费，提前还款时收的提前还款违约金。原则很简单：在本金和期限相同的前提下，用利息和手续费全部加起来的总成本来比较。如果金融机构提供了包含手续费在内的成本指标，也要一并确认。

如果打算比计划更早还清本金，提前还款违约金的条件就格外重要。各产品的收费规定不同，签合同前请以书面形式确认条件。

5.固定利率与浮动利率

固定利率是在约定期限内利率不变的方式，浮动利率是按照作为基准的市场利率定期重新确定利率的方式。固定利率的好处是能提前知道还款额；浮动利率在市场利率下降时负担减轻，上升时负担加重。哪一种更划算取决于未来的利率，而未来的利率谁也说不准。

所以考虑浮动利率时，要先算一算“利率上升了我能不能承受”。举个例子，假设用只付利息的方式借了100,000,000韩元，利率从年4%上升1个百分点到5%，月利息就从100,000,000 × 0.04 ÷ 12 ≈ 333,333韩元增加到100,000,000 × 0.05 ÷ 12 ≈ 416,667韩元，多出约83,333韩元（四舍五入到韩元）。提前看看这笔钱能否放进预算，就是风险管理。

6.信用评分的一般原理

信用评分是借出钱的一方用来估计“这个人按约定还款的可能性”的分数。在韩国，由个人信用评估公司按1～1,000分打分。分数可能影响能否获批贷款以及利率高低。具体方法和各项权重因评估公司而异，但看什么的大原则是相似的。

• 逾期记录：有没有在约定日期还款是最基本的——用自动扣款避免错过还款日
• 负债水平：看债务相对收入和额度有多少
• 信用交易时长：看诚信交易的记录是否积累得够久
• 信用类型：看在用哪种贷款或信用卡，以及怎样使用
• 声称“一下子就能提高分数”并索要钱财或个人信息的提议，要怀疑是诈骗（第9讲）